可攻可守 华商可转债债券基金近5年业绩同类冠军

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可攻可守 华商可转债债券基金近5年业绩同类冠军 第1张

可攻可守 华商可转债债券基金近5年业绩同类冠军 第2张

  (数据来源:万得信息)

  从图表中我们可以看到,2018年到2023年的6年时间,中证转债指数上涨38.15%,同期沪深300和上证指数告负。

  拆分来看,上述6年中的前3年,即2018年到2020年,市场基本处于上行通道,沪深300、中证转债涨幅大概持平,均在30%左右。而6年中的后3年,即2021年到2023年,市场进入震荡区间,沪深300下挫34.16%,中证转债指数依然飘红。

  这组数据清晰地诠释了可转债这类投资品种“进可攻,退可守”的特性。

  这个“隐藏技巧”可能大家还不太了解。可转债,是在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。股市疲软时,可持有债券到期获得收益,有一定防御性;股市走强时,可获得“转股增益”机遇。

  可转债在投资上可灵活转换,“攻守兼备”的同时,也十分考验投资者的专业实力。

可攻可守 华商可转债债券基金近5年业绩同类冠军 第3张

  (数据来源:银河证券,数据截至:20240430)

  “18年固收大咖”华商基金张永志管理的华商可转债债券重点配置可转换债券,追求资产的长期稳定增值。截至今年4月底,该基金C类份额近5年、近1年业绩均排名同类基金首位,实力摘得银河证券5年期五星评价。

  (数据说明:截至20240331,张永志具有18.2年证券从业经历,其中3.0年证券交易经历,1.6年证券研究经历,13.6年证券投资经历。更多基金产品内容,详阅基金法律文件)

可攻可守 华商可转债债券基金近5年业绩同类冠军 第4张

  张永志

  华商基金固定收益部副总经理

  华商可转债债券基金经理

  据了解,张永志可谓华商基金当之无愧的“元老”级人物,2007年加入华商基金,时任交易员,如今已是华商基金固定收益部副总经理,历经18年的积淀,追求稳健均衡的投资风格,具备较为全面的能力圈,使他管理的华商可转债债券基金在众多同类基金中脱颖而出。

  展望今年转债市场,张永志表示:“长期来看,转债市场的走势与权益市场的相关性更强。而我对今年的权益市场比去年要乐观得多,无论在观点上,还是在操作上。核心就在于当前A股估值处于较低的水平,转债市场的估值水平也已回到较为合理的低估区间。从历史经验来讲,在低估的时候买入并且持有,长期回报要好于在高估的时候买入,所以今年来看,相比纯债基金,二级债基金、可转债基金可能机会相对更多,今年的持有体验可能会比去年要好一些。”

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